钢材价格继续下滑 全球钢铁股大跌

      全球钢铁股价表现
　　（1）上周全球钢铁股价指数比前一周下跌14.05％，其中美国钢铁股价指数比前一周下跌13.71％，欧洲钢铁股价指数比前一周下跌18.73％，太平洋地区钢铁股价指数比前一周下跌8.25％。
　　（2）个股方面，上周国际钢铁股股价大幅下跌，AK钢跌幅达22.78%。
　　（3）估值方面，上周各个地区钢铁行业的平均市净率水平在1.4-2.4，其中浦项制铁的市净率最低，为1.37。
　　行业聚焦
　　（1）并购重组：俄罗斯NLMK公司收购美国Beta钢公司，以强化在美国市场的地位，提供进入高利润终端市场的契机。
　　（2）产能扩张:泰国政府已开始对在其南部建设该国首座高炉钢厂进行可行性研究，安赛乐米塔尔、新日铁、JFE和中国宝钢都已经递交了合作意向书。
　　（3）钢企提价行动：安塞乐米塔尔宣布尽管下调南非的钢材价格，但不计划全面下调钢价。
　　钢材价格走势
　　（1）上周国际市场保持疲软。CRU国际钢价综合指数为272.9，比前一周下滑4.2％，CRU扁平材指数为254.8，比前一周下滑3.3％；CRU长材指数为309.2，比前一周下滑5.6％。
　　（2）北美市场CRU价格指数为263.1，比前一周下滑2.3%；亚洲市场CRU价格指数为287.6，比前一周下滑5.8%；欧洲市场CRU价格指数为256.7，比前一周下跌2.8%。
　　全球钢铁股价表现
　　上周全球钢铁股价指数比前一周下跌14.05％，其中美国钢铁股价指数比前一周下跌13.71％，欧洲钢铁股价指数比前一周下跌18.73％，太平洋地区钢铁股价指数比前一周下跌8.25％。
　　个股方面，上周国际钢铁股股价大幅下跌，AK钢跌幅达22.78%。
　　估值方面，上周各个地区钢铁行业的平均市净率水平在1.4-2.4，其中浦项制铁的市净率最低，为1.37。
　　国际钢铁业聚焦
　　并购重组
　　新钢购美钢厂掀起俄钢厂进入北美新高潮
　　俄罗斯新利佩茨克钢铁公司（NLMK）9月4日称，同意以4亿美元全部现金形式收购美国热轧钢生产厂家Beta钢公司，预计该收购将在4季度完成。
　　NLMK的总体发展战略是瞄准其关键的欧盟和美国市场，扩大经营品种及对下游市场进行整合，以强化在该市场的地位和提供进入重要的高利润的终端市场的契机。
　　收购Beta钢公司之后，NLMK可在北美创建一家大型、综合的钢管生产厂家，包括Maneely公司、Beta钢公司和DufercoFarrell公司。就Beta钢公司本身来说，其产能利用率很低，但如果NLMK能够与其在美国的其它公司的资产结合起来的话，可大大提高Beta钢公司的资产利用率。
　　浦项拟收购大宇造船和海运工程公司50.4%股份
　　韩国浦项钢铁公司已表示对收购大宇造船和海运工程公司（DSME）的兴趣，并已向韩国产业银行递交了意向书，将收购DSME的50.4%股份。联合拥有DSME的国营韩国开发银行和韩国资产管理公司预计在10月份作出报价。
　　浦项认为，收购DSME对其未来的能源和原料开发方面的增长十分有益，其次，也能为其厚板销售获得一个大用户。DSME专门从事造船和海运的公司，按订单排名为世界第三大造船公司，其海运用户主要为石油生产厂家。浦项对DSME的收购还将面对来自其它3家公司如现代重工以及由GS集团与Hanwha集团组成的联合集团的竞争。
　　埃萨钢公司寻求收购铁矿石和煤资产
　　印度埃萨钢公司为满足在建中的Gujarat钢厂和能源项目，积极在非洲和南美寻求收购铁矿石和煤资产。
　　该公司一官员称，“我们已指派一小组，负责海外内的铁矿石和煤资产并购，海外的并购目标在非洲和南美，但达成协议尚需时间。”据称，埃萨在Gujarat地区的Hazira厂年产能为460万吨，采用电炉炼钢而不使用焦煤。不过，公司现已开始的产能扩建项目目标是使公司年产能增至近1000万吨，而且还打算采用高炉、Corex炼钢，因而焦煤对未来的扩建项目至关重要。
　　埃萨钢铁公司是大型国际钢铁企业，在印度、印尼、加拿大、美国均有生产企业，尤其近年来接连并购了几家北美钢厂，如加拿大阿尔戈马钢公司和美国明尼苏达钢铁公司。
　　产能扩张
　　纽柯决定恢复Kingman螺纹钢线材厂令市场担忧
　　美国纽柯公司称，将会恢复其以生产螺纹钢和线材为主的分厂Kingman的生产。纽柯公司2003年在收购了北极星钢公司下属的Kingman厂后，一直没有投产。
　　Kingman预计明年2季度能够恢复生产，初期年产能为25万吨，之后逐渐扩大到50万吨。
　　目前，纽柯钢公司在的犹他州和西雅图的分厂年生产螺纹钢85万短吨，是美国西部最大的螺纹钢生产厂家。Kingman复产后，纽柯西部螺纹钢年产量会超过100万吨。现在是建筑行业的低迷时期，螺纹钢也进入买方市场。Kingman选择在这个时期复产，有可能造成美国西部螺纹钢市场供过于求。
      JFE知多厂钢管扩建完工，产能大幅提高
　　日本JFE钢公司知多厂的无缝钢管产能扩建项目已完工，中等口径的无缝钢管年产能从16万吨提高到了25万吨，扩建计划总计耗资150亿日元（1.39亿美元）。
　　知多厂新安装的钢管轧机于7月份开始运转，到9月1号达到满负荷生产，所生产的无缝钢管口径178-426mm，长约5.5-13.5m，壁厚4.3-55mm。在增加的9万吨产量中，3万吨为高级13－铬石油用管，其年产能已提高到15万吨。另外6万吨为高碳和高合金锅炉管以及高强薄壁气缸用管。
　　该扩建完成后，知多厂的各种规格和型号的无缝管年产能已达到50万吨。JFE继续维持着其世界13－铬无缝钢管头号生产商的地位，其占全球市场份额已接近50%。
　　盖尔道投资14亿美元扩产其秘鲁分厂
　　巴西盖尔道集团将投资14亿美元扩大其秘鲁分厂秘鲁钢铁公司（Siderperu）产能，目前Siderperu产能为45万吨，计划到2013扩大到300万吨。
　　盖尔道集团是巴西最大的钢铁企业，在2006年耗资2.03亿美元收购了Siderperu83%的股份。Siderperu目前年产能45万吨，占盖尔道总产能的17%。
　　盖尔道CEOJohannpeter称，目前秘鲁所需钢铁的一半来自进口，在Siderperu扩产后，就可以满足整个秘鲁的国内需求，而且还可以增加出口。
　　泰国已开始对首座高炉钢厂选址进行可行性研究。
　　据泰国钢铁协会称，泰国政府已开始对在其南部建设该国首座高炉钢厂进行可行性研究，该工作预计在明年初完成。该项目一期完工后，粗钢年产能200-400万吨，之后逐步扩产至700万吨甚至更多。
　　该项目吸引了不少国际大型钢铁企业的目光，安赛乐米塔尔、新日铁、日本JFE和中国宝钢都已经递交了合作意向书。
　　关于选址条件，泰国钢铁协会执行总干事WikromVajragupta称，该钢厂项目占地8平方公里，需靠近一超过20m深的海港和确保每天100m3的水供应。
　　政府正在考察Prachuab和Chumphon两省，这两个省有深水海港。新建钢厂将生产高端的钢铁产品，主要是汽车和电子产品所用的扁平材。这些钢材一部分用于国内消费，一部分出口。
　　去年，泰国共生产570万吨粗钢，仅占其消费量的47%。新建钢厂将大大缓解泰国国内的消费压力。
　　国际钢铁企业提价行动
　　安赛乐米塔尔不计划全面下调钢价
　　世界最大的钢生产厂家安赛乐米塔尔在本周三称，尽管宣布下调南非的钢材价格，但不计划全面下调钢价。南非钢价反应的是特定的货币发展和价格体系，而安赛乐米塔尔全球通常是3季度钢价维持到4季度不变。
　　面对今年的能源和铁矿石价格上涨，安赛乐米塔尔已提高钢价。它称，在目前与汽车、包装以及家用电器行业进行的2009年供货合同谈判中，该公司在大幅提高供货价格方面取得了良好进展。安赛乐米塔尔相信，由于原料和钢铁设备成本增加，未来钢价将继续维持结构性的强劲态势。亚洲、俄罗斯和中东的建筑、汽车和家电钢需求继续旺盛，欧洲需求的强大增长，大大补偿了美国钢销售的下降。
　　该公司称，如果需求放缓，该公司将调整生产，以维持价格稳定。
　　新日铁下调出口韩国冷轧基料报价
　　新日铁下调出口韩国冷轧基料报价，新日铁提出的今年第四季度冷轧基料报价是1050-1070美元(fob)，原来新日铁提出1100美元。韩国国内经济低迷，产品价格难以上涨，以此为由，韩国冷轧公司一直表示难以接受1100美元的价格，由此新日铁下调50美元左右。但是韩国冷轧公司仍然采取观望态度。韩国冷轧公司的有关人士表示，“最近新日铁下调报价，但是还要看每家冷轧公司是否接受。
　　全球钢材价格走势
　　上周国际市场保持疲软。CRU国际钢价综合指数为272.9，比前一周下跌4.2%，比上月下跌5.2%，比去年同期上涨62%；上周CRU扁平材指数为254.8，比前一周下跌3.3%；CRU长材指数为309.2，比前一周下跌5.6%。
　　北美市场保持疲软。上周该地区CRU价格指数为263.1，比前一周下跌2.3，比上月上涨1.1％，比去年同期上涨86.8%。
　　亚洲市场保持疲软。上周该地区CRU价格指数为287.6，比前一周下跌5.8%，比上月下跌11%，比去年同期上涨56.8%。
　　欧洲市场保持疲软。上周该地区CRU价格指数为256.7，比前一周下跌2.8%，比上月上涨1.4%，比去年同期上涨50.4%。